Bourse et crypto - Épargne et portefeuille
Diversification
Définition
La diversification consiste à répartir ton argent entre plusieurs placements qui ne réagissent pas tous de la même façon aux mêmes événements. Si l'un chute, les autres limitent la perte globale. Elle réduit le risque propre à une entreprise ou à un actif, mais elle ne protège pas d'une baisse générale de tous les marchés.
En clair
La diversification se pratique à plusieurs niveaux. Tu peux répartir ton argent entre plusieurs entreprises, plusieurs secteurs, plusieurs pays et plusieurs catégories de placements comme les actions, les obligations ou les liquidités. Un ETF qui suit un indice large apporte déjà une forte diversification en une seule ligne.
Le risque d'un portefeuille se divise en deux parts. Le risque propre à une entreprise, comme un scandale ou un produit raté, se dilue quand le nombre de lignes augmente. Le risque de marché, celui qui touche toutes les actions en même temps lors d'une récession ou d'un krach, ne disparaît pas avec la diversification.
Les corrélations, c'est-à-dire la tendance de deux actifs à monter ou à baisser ensemble, réduisent aussi son effet. Pendant une crise, des placements qui semblaient indépendants chutent souvent en même temps. Détenir 10 valeurs technologiques ou 10 altcoins revient en pratique à miser sur un seul thème.
En bourse
En bourse, diversifier revient à détenir des actions de secteurs et de pays différents, par exemple au travers d'un ETF sur un indice large. Ajouter des obligations ou des liquidités réduit encore les variations du portefeuille.
En crypto
En crypto, la plupart des cryptomonnaies suivent de près les mouvements du bitcoin, ce qui limite l'effet de la diversification entre elles. Multiplier les altcoins réduit donc peu le risque global. La diversification passe plutôt par le poids de la crypto dans un portefeuille qui contient aussi d'autres actifs.
Exemple
Un portefeuille fictif de 10 000 euros est réparti à parts égales entre 10 actions de secteurs différents, soit 1 000 euros par ligne. Si l'une d'elles perd 50%, le portefeuille ne recule que de 500 euros, soit 5%. Concentré sur cette seule action, il aurait perdu 5 000 euros.
À ne pas confondre
- Allocation d'actifs
L'allocation d'actifs fixe la part de chaque grande catégorie de placements, la diversification répartit le risque à l'intérieur de chaque catégorie comme entre elles.