Bourse - Fiscalité et enveloppes
Assurance vie
Définition
L'assurance vie est un contrat d'épargne souscrit auprès d'un assureur. Ton argent y est placé sur un fonds en euros au capital en principe garanti ou sur des unités de compte, comme des fonds ou des ETF, dont la valeur peut baisser. L'argent reste disponible et la fiscalité devient plus douce après 8 ans de contrat.
En clair
L'impôt sur le revenu ne frappe les gains qu'au moment d'un retrait, appelé rachat. Seule la part de gains contenue dans ce retrait est alors imposée. Après 8 ans, ces gains bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple marié ou pacsé.
Les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus sur les gains, chaque année sur les intérêts du fonds en euros et au moment du retrait pour les unités de compte. L'assurance vie est restée en dehors de la hausse de CSG de 2026 sur les revenus du capital.
Le fonds en euros sert de poche prudente, avec un rendement modeste mais sans baisse du capital en principe. Les unités de compte donnent accès aux marchés, avec un potentiel de gain plus élevé et un risque de perte que l'assureur ne couvre pas. Passer de l'un à l'autre, ce que les contrats appellent un arbitrage, ne déclenche pas d'impôt.
Les frais pèsent lourd sur le résultat. Frais sur versements, frais de gestion annuels du contrat et frais propres à chaque fonds s'additionnent et rognent le rendement à long terme.
L'assurance vie sert aussi à transmettre un capital aux bénéficiaires désignés dans le contrat. Cette transmission suit des règles fiscales propres, distinctes de celles d'une succession classique.
Exemple
Un épargnant fictif, célibataire, détient depuis 12 ans un contrat investi en unités de compte. Il retire 20 000 euros, dont 5 000 euros de gains. L'abattement de 4 600 euros couvre l'essentiel et seuls 400 euros de gains restent soumis à l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2% portent sur les 5 000 euros de gains, soit 860 euros.
À ne pas confondre
- PEA
Le PEA est réservé aux actions européennes et aux fonds éligibles, l'assurance vie donne accès à un choix plus large et à un fonds en euros garanti.