Définition rapide
Le PEA, ou plan d'épargne en actions, est une enveloppe fiscale française réservée aux actions et aux ETF de l'Union européenne. En échange de cette restriction, il efface l'impôt sur le revenu au bout de cinq ans. Le compte-titres ordinaire, souvent abrégé CTO, n'a aucune restriction et aucun avantage fiscal. Les deux peuvent coexister, et c'est d'ailleurs la configuration la plus courante.
En détail
Ce que chaque enveloppe peut loger
Le PEA n'accepte que des titres de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne, ainsi que les fonds composés d'au moins 75% d'actions européennes. Les versements y sont plafonnés à 150 000 euros, les gains réinvestis ne comptant pas dans ce plafond.
Le compte-titres accepte tout, actions américaines et asiatiques, obligations, matières premières, produits dérivés, sans aucune limite de montant.
Ce que ça change en impôt
Les prélèvements sociaux sont passés de 17,2% à 18,6% au 1er janvier 2026, la contribution sociale généralisée ayant été relevée par la loi de financement de la sécurité sociale. Le prélèvement forfaitaire unique, encore souvent appelé flat tax à 30%, est donc à 31,4% depuis cette date.
| PEA | Compte-titres | |
|---|---|---|
| Après 5 ans | 18,6% de prélèvements sociaux, pas d'impôt sur le revenu | 31,4% |
| Avant 5 ans | 31,4%, et le retrait ferme le plan sauf exceptions | 31,4% |
| Retrait | Libre après 5 ans sans fermer le plan | Libre à tout moment |
Sur 10 000 euros de plus-value, la note passe de 3 140 euros en compte-titres à 1 860 euros dans un PEA de plus de cinq ans. C'est le seul argument qui compte vraiment, et il écrase les écarts de frais entre courtiers.
La règle pour trancher
Ouvre un PEA d'abord si trois conditions sont réunies, tu investis sur des actions ou des ETF européens, tu peux laisser l'argent cinq ans, et tu n'as pas atteint le plafond de versement.
Ouvre un compte-titres ensuite, pour ce que le PEA ne peut pas loger ou pour la suite du portefeuille.
Le piège des ETF américains
Un ETF qui réplique le S&P 500 peut être éligible au PEA, car ce qui compte est la composition juridique du fonds et non le marché qu'il suit. Des ETF dits synthétiques donnent ainsi une exposition américaine à l'intérieur d'un PEA. L'information figure dans la documentation de chaque fonds, à vérifier avant d'acheter.
Ce qu'il faut regarder chez un courtier
Trois points séparent les offres au-delà des frais affichés. Le transfert entrant, qui permet de rapatrier un PEA existant en conservant son antériorité fiscale, et que tous les courtiers n'acceptent pas. Le versement automatique, qui rend une stratégie régulière tenable sur dix ans. Et les frais de sortie, plafonnés par la loi à 15 euros par ligne et 150 euros au total sur un PEA.